Massgeschneiderte Lösungen für Pensionskassen, Versicherungen, Stiftungen und Family Offices

Ihre Herausforderung:

Sie vertreten eine Pensionskasse, die ihre Aktienquote aktuell mit Indexfonds umsetzt. Dabei sind Sie mit drei Problemen konfrontiert:

• Als Pensionskasse möchten Sie eigene Nachhaltigkeitskriterien festlegen, die in herkömmlichen Indexfonds nicht berücksichtigt werden können.
• Sie möchten eine eigene Stimmrechtspolitik verfolgen, was im Rahmen öffentlicher Fonds nicht möglich ist.
• Die Marktentwicklung der letzten Jahre führte in den kapitalgewichteten Indizes zu einer nicht unproblematischen Konzentration in einigen US-Technologie-Unternehmen wie Apple, Microsoft und Amazon.

Unsere Lösung:

Wir entwickeln für Sie eine vollständig massgeschneiderte und dennoch indexnahe Anlagelösung mit folgenden Eigenschaften:

• Berücksichtigung Ihrer eigenen Nachhaltigkeitskriterien: Diese bestehen aus einer Kombination von Ausschlusskriterien, einer Erhöhung des Portfolio-ESG-Scores und einer schrittweisen Dekarbonisierung.
• Proxy Voting: Sie wählen Ihren bevorzugten Stimmrechtsberater und beauftragen diesen mit der Ausübung der Stimmrechte.
• Tiefere Konzentrationsrisiken: Die maximalen Titelgewichte werden beschränkt.

Über die Beschränkung des Tracking Errors stellen wir sicher, dass die Renditeabweichungen gegenüber dem Benchmark in dem von Ihnen gewünschten Rahmen bleiben.

Die im Vergleich zu Indexfonds leicht höheren Kosten für die individuelle Umsetzung lassen sich durch eine effizientere Handhabung der Quellensteuern vollständig kompensieren.

Ihre Herausforderung:

Private-Equity-Fonds erzielten in der Vergangenheit hohe Renditen und erfreuen sich bei verschiedenen Investoren wie Pensionskassen, Stiftungen und Family Offices grosser Beliebtheit. Gleichzeitig weist diese Anlageklasse auch einige Nachteile auf:

• Deutlich höhere Kosten im Vergleich zu börsengehandelten Aktienstrategien
• Das Kapital ist über mehrere Jahre hinweg gebunden.
• Das Fondsmanagement definiert den Investitionszeitpunkt.
• Eigene Nachhaltigkeitskriterien lassen sich nicht umsetzen.

Unsere Lösung:

Wir entwickeln einen quantitativen Ansatz, welcher die Performance eines Private-Equity-Indexes mittels eines Portfolios aus liquiden, börsengehandelten Aktien abbildet. Diese Lösung bietet folgende Vorteile:

• Deutlich niedrigere Kosten im Vergleich zu Private-Equity-Fonds.
• Tägliche Liquidität ist gewährleistet.
• Sie bestimmen den Ein- und Ausstiegszeitpunkt selbst, basierend auf Ihren Bedürfnissen.
• Eigene Nachhaltigkeitskriterien können berücksichtigt werden.
• Der Fremdkapitaleinsatz (Leverage) kann je nach Risikobudget selbst definiert werden.

Verglichen mit einer herkömmlichen Private Equity-Lösung resultiert ein deutlich kostengünstigeres Portfolio mit überlegenen Risiko-Rendite-Eigenschaften, welches die von Ihnen gesetzten Anforderungen vollständig erfüllt.